【資産運用】日本株で逆張り投資してみた_2021_1013~九州No1ドラッグストア銘柄~

日本株

当記事の企画は毎日更新を目指して運営しています。
日本株の値下がりランキングから実際に1日1銘柄を選定するまでの工程を公開しています。

今回のスクリーニングは、
2021年10月12日(火)付のものです。

この記事はこんな読者さん向けの内容です
  • 日本の個別株でオリジナルポートフォリオを組んでいる
  • 毎日の値下がりランキング上位銘柄が知りたい
  • 普通のスクリーニングでは除外されてしまう銘柄を探している

これは私自身が日本の個別株を探す一端で企画しているものですが、決して特定銘柄を推奨している記事ではありません
あくまで銘柄選定の参考程度に楽しんでもらえればと思います。

それではよろしくお願いします。

日経平均株価の推移

本題に入る前にまず相場の振り返りです。

日経平均:3ヶ月/日足チャート
引用元:マネックス証券

日経平均終値は28,230.61円。
前日から-267.59円(-0.94%)でした。

逆張りポートフォリオの選定基準

銘柄選定ルールの前提条件と注意事項の確認です。

逆張りポートフォリオの作成ルール

ルール①・その日の値下がりランキングの上位銘柄から選ぶ
ルール②・長期ホールドを前提に選ぶ
ルール③・毎日1銘柄1株を選ぶ
ルール④・当日の終値をポートフォリオに組み込む

注1)当企画はあくまで仮想のポートフォリオ作成です。
注2) 特定銘柄を推奨している訳ではありません。

そして逆張り投資において絶対に意識しなければいけない事があります。

〈落ちてるナイフは掴むな〉

〈株価チャートは全てを織り込む〉

基本的に値下がりランキングから選ぶのはハイリスクです!
大きく株価を下げたという事は、多くの投資家たちが売り手放したという事です。
その日最も価値が下がったランキングとも言えます。

資産運用の初心者は十分ご注意ください。

銘柄を選ぶ条件に挙げた〈長期ホールドを前提に選ぶ〉理由は、加点を狙うのではなく失点を避けるためです。

短期トレードは売り手と買い手が言い値で株式を交換する事によって益損が発生します。
いわゆる『パイの奪い合い』『ゼロサムゲーム』と言われます。
市場参加者全員で出資したお金を回しあっているイメージです。
これは加点を狙う手法で大きなリターンを狙える一方で明確に〈勝者〉と〈敗者〉が分かれる手法になります。
まさに言葉通り短期で〈トレード〉をしているからです。

逆に、長期ホールド=長期投資は株式の売買で利益を狙うのではなく、出資した企業や経済が成長する事によって生み出された利益の一部を享受する手法です。
市場参加者全員で利益を分配出来る『プラスサムゲーム』になる理由です。
そのため短期的な利益の最大化は狙えませんが、失点を避けられる可能性がある手法と言えます。

ぜひ読者さんの価値観に合った手法を探してみて下さい。

次は実際に値下がりランキングからスクリーニングを行っていきます。

スクリーニング

値下がりランキングを確認

まずは日本株の値下がりランキングを確認してみます。

今日の値下がりランキング上位20銘柄
引用元:ヤフーファイナンス

以下の条件に該当する銘柄が値下がりランキングに入っている場合はスクリーニングの対象外とします。
〈ETF〉〈REIT〉〈名証〉〈福証〉〈取引値100円以下〉

下げ率1位は-20.20%
20位は-6.38%でした。

スクリーニング条件を確認

次に上位20銘柄をスクリーニングして4銘柄まで絞り込みます。

当企画ではスクリーニングを簡略化するために4銘柄まで絞り込む段階でのチェックする指標は下記3点に限定しています。

  1. EPS
  2. 自己資本比率
  3. 時価総額

1→2→3の優先順位で絞り込んでいきます。

今日のスクリーニングでは、

既にポートフォリオに含まれている【6626:SEMITEC】は除外します。

その上でまず、EPSがマイナスの6銘柄を除外します。
次に自己資本比率40%以下の5銘柄を除外します。
次に時価総額の低い下位4銘柄を除外します。

指標・業績・チャートを確認

残った4銘柄を一覧にして比較します。

銘柄指標比較
引用元:マネックス証券
通期業績比較
引用元:マネックス証券
5年株価チャート比較
引用元:マネックス証券

※比較として日経平均とS&P500指数の推移も表示しています。

皆さんならこの中からどの企業に出資したいと思いますでしょうか?

上記内容から今日の1銘柄を選びます。

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今日の逆張り銘柄

繰り返しになりますが、当記事は特定銘柄を推奨する趣旨ではありません。
普段のスクリーニングではヒットしない銘柄にスポットを当てており『初心者は逆張り投資で失敗しやすいのか?』を検証しているものです。

これまで選んだ銘柄の株価がどうなっているのか過去の記事も参考に出来るので、反面教師として、エンタメとして、楽しんでもらえればと思います。

『投資しない』という判断も重要な選択肢のひとつです。

最後は自己責任&自己判断でお願いします。

今日の銘柄を再度チェック
引用元:ヤフーファイナンス

今回この中から私が選ぶ銘柄は、
証券コード【3349:コスモス薬品】です。

株式会社コスモス薬品
九州を拠点に全国へ展開中のドラッグストア、『ディスカウントドラッグコスモス』を運営する株式会社コスモス薬品のサイトです。

1991年設立、2004年上場。

九州地区に集中して商圏人口1万人に1店の「小商圏型メガドラッグストア」形態にて店舗網を拡大しており、九州全域と中国・四国・関西地区に展開している九州No1のドラッグストアチェーンを運営する企業のようです。

企業概要や指標を確認していきます。

概要
引用元:マネックス証券
指標
引用元:楽天証券
【3349:コスモス薬品】

10/12(火)の株価は終値17,550円


主市場:東証1部
東証33業種:小売業
決算月は05月です。


時価総額:7,020億円
自己資本比率:49.98%
有利子負債比率:3.27%


EPS:685.80円

前期EPSベースで現在の株価であれば益利回りは3.9%となります。

PER:25.59倍
PBR:4.07倍

ミックス係数は100オーバーとなります。

今期2022年05月の会社予想EPSは631.3円のため、現在の株価水準なら予想PER27.7倍となります。


ROE:17.20%
ROA:10.80%

前期売上高7,264億円に対して営業利益331.4億円の為、利益率は4.5%になります。

今期2022年05月の予想売上高は7,500億円に対して予想営業利益は332.0億円となっています。


2021年05月の実績1株配当は70.0円。
配当利回りは0.40%、実績配当性向は10.2%です。

今期2022年05月の予想配当金は80.0円となっています。

達成すれば9期連続増配となります。


各指標の数値は主に楽天証券の一覧より抜粋しています。
証券会社ごとに数値が微妙に異なりますので最終はご自身で確認をお願いします。

※上記データは当記事投稿時点の情報となります。

最後に直近の5年月足チャートです。

株価チャート
引用元:マネックス証券

今回は売上高推移・株価推移共に比較的どれも良い銘柄だと思います。
4銘柄の中で東邦ガスだけが利益減少傾向と株価下落しているため見送りです。
残り3銘柄から相対的に選ぶとして、技研製作所はPERがやや高めと配当性向60%越えのため見送り。物語コーポレーションとコスモ薬品では収益性も売上高推移も似通っており、5年チャートではむしろ物語コーポが株価を伸ばしているようですが、業務形態としては飲食チェーンよりドラッグストアチェーンが安定していると判断しました。
事実コロナ禍で2020年決算でもEPSを伸ばしており10期連続増収の点でコスモ薬品としました。
利益率こそ低いですが時価総額7,000億円規模で自己資本比率49%でROE17%と収益性が高く有利子負債比率が圧倒的に低い事も財務面で魅力的です。
とはいえ株価17,550円と非常に値嵩株です。今期減益予想のため直近の売りがまだ続く可能性があります。短中期的な含み損の覚悟は必要だと思います。

あくまで個人的な感想です(‘ω‘)

最後に上記銘柄を加えた今月の逆張りポートフォリオを公開して終わります。

ポートフォリオ一覧
引用元:ヤフーファイナンス

2021年10月は現状08銘柄です。

購入金額は84,941円、1株平均は10,617円。
損益は+1,484円(+1.75%)となっています。

今日のまとめ

今回のスクリーニングでは【3349:コスモス薬品】を取り上げました。
リアルタイムの株価は↑↑↑のリンクから飛ぶことが出来ます。

今回は以上です。

今後の資産運用の参考になれば幸いです!

ではまた( `・∀・´)ノヨロシク

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